Un préstamo o transacción financiera que incluya un tipo de interés variable o flotante, generalmente un tipo de referencia especifica, conocida como tasa de referencia. Las tasas de referencia se utilizan para calcular el tipo de interés y de vencimiento de pago de un préstamo. La tasa de referencia comun incluyen datos ofrecidos por el London Interbank Offered Rate (LIBOR) y la tasa de interés preferencial en los Estados Unidos. (ingrese en este link para conocer más sobre el LIBOR)

Actualización de la tasa de referencia

En general, las tasas de interés variables se actualizan a intervalos fijos, tales como mensual o anualmente. El tipo de referencia LIBOR se utiliza comúnmente en una hipoteca de tasa ajustable (ARM) y en préstamos. ARM tiene una tasa fija por cierto número de años. Después del intervalo fijo, el tipo de interés suele ser actualizado cada año con base en la tasa de referencia que figura en el contrato.

Por ejemplo, un ARM 5/1 tendrá una tasa de interés fija durante los primeros cinco años. El '1 'indica que la tasa se ajustará al final del año 5, y cada año después de eso. El contrato típico de la tasa de interés ajustable será igual al LIBOR, más un 3%. En seis años, y todos los años subsiguientes, la tasa de interés se puede ajustar hacia arriba o hacia abajo sobre la base de la actual tasa LIBOR. El prestatario pagará este nuevo tipo de interés por un año, hasta que la tasa se ajusta de nuevo.

Mientras LIBOR es una opción popular para un tipo de referencia ARM, otro tipo de tasas también pueden llegar a utilizarse. Cualquier tipo de cambio publicado como el Índice de Precios al Consumidor o la tasa de desempleo se puede utilizar como un tipo de referencia. La tasa Prime es comúnmente usada en los Estados Unidos como un tipo de referencia para las tasas de interés de las tarjetas de crédito.

Tanto el prestamista y el prestatario deben eludir los tipos de tasa de referencia que no pueden influir ni controlar. Esto ayudará a evitar un conflicto de intereses. Las partes que utilizan los contratos con tipos de referencia también están protegidos contra el riesgo de las tasa de interés. El prestatario paga la tarifa para un préstamo, mientras que el prestamista sigue obteniendo un beneficio en la difusión que figura en el contrato de préstamo.

Desafíos con la tasa de referencia

Para ayudar a garantizar un precio justo para el prestatario, los contratos de préstamo a tasa variable tos de préstamo por lo general incluyen un tope de interés anual. Estos topes imponen límites a la tasa de interés, independientemente de la variación de la tasa de referencia. Sin embargo, hay grandes desafíos con el uso de una tasa de referencia. El prestatario no sabrá cuál es la tasa de interés del préstamo y el pago será de un año a otro. Además, incluso con topes de las tasas de interés vigentes, los tipos de interés pico pueden dispararse a un nivel que el prestatario no pueda pagar.

Por otra parte, tanto los prestamistas y los prestatarios pueden optar por contratos de préstamo a tipo fijo en lugar de contratos variables que utilizan tasas de referencia. Los préstamos a tipo fijo incluyen una tasa de interés durante la vida del préstamo. (Para leer más sobre los tipos de Interés ingrese en este enlace)