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Tipos de Interés

Publicado en marzo 20, 2009


En todas las economías hay personas e instituciones que tienen excedentes de ahorros a los cuales se les conoce como prestamistas. De igual modo, existen otras que tienen necesidades de fondos para gastos e inversión y que son conocidos como prestatarios. El dinero que los prestamistas ceden a los prestatarios tiene un precio, que normalmente se establece en términos de porcentaje sobre la cantidad prestada y durante un tiempo determinado.

El dinero como tal también tiene su mercado y como en todos los mercados, su demanda y su oferta se regulan a través de los precios.

Entonces, el poseedor de una suma de dinero deseará obtener la máxima rentabilidad posible para su capital, conforme a las oportunidades de inversión del mismo.  Por lo tanto el dinero tiene un precio que es conocido como tipo de interés, que es el valor que se paga por la utilización del dinero.

Normalmente, cuanto más corto es el plazo más bajo es el tipo de interés, ya que el dinero está menos tiempo en manos de su propietario original y el riesgo que corre el prestamista es menor (tanto de impago como de necesitar dicho dinero prestado para otra cosa).

El tipo de interés es clave, ya que unido al plazo del préstamo, determina la cuantía total del préstamo y, por tanto la cuota mensual que se va pagar para su amortización durante dicho plazo.

Los tipos de interés más comunes son:
-Activo: se denominan activas porque son recursos a favor de la banca. Aquí, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, las instituciones bancarias cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos.

-Pasivo: constituye el porcentaje pagado a quien deposita dinero a una entidad bancaria mediante los instrumentos que para tal efecto existen.

-Preferencial: un porcentaje inferior al “normal” o general que se cobra a los préstamos destinados a actividades específicas que se desea promover ya sea por el gobierno o una institución financiera.

-Real: porcentaje resultante de deducir a la tasa de interés general vigente la tasa de inflación.

-Externo: precio que se paga por el uso de capital externo. Se expresa en porcentaje anual, y es establecido por los países o instituciones que otorgan los recursos monetarios y financieros

-Tipos de interés de hipotecas: los préstamos hipotecarios suelen concederse a tipos de interés más bajos que el de los créditos normales por estar destinados a la adquisición de viviendas y tener la propia vivienda adquirida por garantía.
-Nominal: en él no se descuenta la tasa de inflación.

-Real: tipo de interés corregido para tener en cuenta los efectos de la inflación. Suele medirse por la diferencia entre el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación esperada.

-Interbancario: tipo de interés que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre sí.
-Oficial: tipo de descuento de los préstamos que concede el Banco Central a las entidades de crédito.

El tipo de interés hace parte de las políticas económicas utilizadas por los responsables de las decisiones de política monetaria de un estado determinado, para la consecución de determinados objetivos y para el impulso de la economía.