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Qué es el análisis fundamental

Publicado en octubre 04, 2012

El análisis fundamental es un tipo de disciplina de selección de valores. Si usted realiza una investigación a fondo de los estados contables de una empresa antes de decidirse a comprar acciones de la empresa con fines de inversión, se dice estar siguiendo un enfoque de análisis fundamental para invertir. Otro enfoque muy común es el análisis técnico, que es casi el tipo opuesto de enfoque.

Un enfoque de análisis fundamental intenta determinar si la empresa es financieramente sólida y seguirá ganando dinero. Un enfoque de análisis técnico para la inversión se puede decir que es una preocupación con la forma en que el precio de las acciones se ha comportado en el tiempo y los intentos de predecir lo que va a suceder en el futuro en base a esto.

A veces, los dos enfoques se combinan, con un enfoque de análisis fundamental para seleccionar las acciones y un enfoque de análisis técnico utilizado para el tiempo de la inversión en acciones de interés.

Al realizar un análisis fundamental de las acciones de interés, se intenta determinar si vale la pena invertir en una acción determinada, y para ello se analiza a profundidad lo que la empresa está realizando financieramente. (Lea más sobre los Conceptos básicos del análisis fundamental)

Principales preguntas del análisis fundamental


1- ¿Cuáles son las ganancias de la empresa?
2- ¿Han ido creciendo?
3- ¿Cómo es la relación entre el precio de la acción frente a las ganancias por acción?
4- ¿Cuál es la relación P / E, en comparación con otras empresas similares?

De igual forma, este enfoque intenta responder a algunas preguntas básicas o fundamentales acerca de la salud financiera de la empresa y la industria en la que opera la empresa.

- ¿Qué tan grande es la empresa?
- ¿Cuánto tiempo ha estado en el negocio?
- ¿Cómo es la gestión de la empresa en el mercado?
- ¿Cuál es la perspectiva que presenta la empresa en su sector industrial?

El análisis fundamental es generalmente visto como un enfoque más conservador para la selección de valores de análisis técnico. Sin duda, es una ciencia más exacta. La relación precio-ganancias es fácil de calcular, ya que es simplemente el precio de cada parte de la acción dividido por las ganancias por acción. El valor contable de la empresa se puede determinar fácilmente a partir de los estados financieros de la compañía, y los resultados se calculan fácilmente a partir de los registros financieros.

Por el contrario, las matemáticas detrás de un análisis más técnico es mucho más compleja y con frecuencia requiere mucho más que una cuestión de criterio por parte del inversor. En un enfoque de análisis técnico, el inversor intenta predecir el comportamiento de las masas, mientras que un análisis fundamental simplemente intenta determinar si la empresa ha estado ganando dinero y a qué tasa es probable que lo siga haciendo.

El precio de la acción en el corto plazo no es tan importante en un análisis fundamental, ya que la teoría es que si la empresa gana dinero actualmente, y sus proyecciones de ganancias siguen estable o al alza, entonces el precio de la acción al final va a subir. Un enfoque de análisis técnico es mucho más preocupado por los movimientos a corto plazo de los precios. (Lea más sobre la Estrategia de analisis tecnico)

Invertir en acciones es mucho más probable que tenga éxito si se usa una metodología sistemática. Un enfoque de análisis fundamental es el más fácil de entender y aprender, y como tal, es quizás el mejor lugar para comenzar por parte de un inversionista que apenas comienza en este tipo de mercados. Sin embargo, ambos enfoques tienen sus puntos fuertes, y el conocimiento de ambos beneficiará a cualquier inversionista y el resultado en la mejora del rendimiento de las inversiones.