La cobertura dinámica es un tipo de estrategia de gestión financiera que se centra en el ajuste de la cobertura de un activo como el precio de los turnos de los activos subyacentes. En algunos casos, la actividad de cobertura se dispara por los cambios en las características distintas de ese precio. Este enfoque es diferente de cualquier otro tipo de aproximación estática a la cobertura, ya que siempre existe la oportunidad de hacer algunos ajustes cuando y como los factores clave relacionados con la inversión cambiarán.
Idea general de la cobertura dinámica
Con la cobertura dinámica, la idea general es ajustar la cobertura para compensar las variaciones en los precios y otros factores asociados con el activo subyacente que respalda la seguridad en si. Esto se debe a cambios en el estado del activo subyacente que se traducen en cambios en el valor de la propia seguridad en si. Con el fin de proteger la inversión, la capacidad de cambiar también el compromiso de los fondos o de seguridad permitirá al inversor tomar y a aprovechar los cambios positivos y maximizar el retorno, o reducir el riesgo creado por algún tipo de cambio negativo.
Las inversiones tanto lineales como no lineales pueden estar involucradas con el funcionamiento del fondo de cobertura (ingrese en este enlace para conocer más sobre la cobertura de divisas). Esto significa que los activos subyacentes pueden incluir varios tipos de futuros, así como una amplia gama de valores que generan rendimientos basados en un fijo o una tasa variable de interés. A menudo, un fondo de cobertura incluirá una combinación de opciones de corto y largo plazo, tales como el uso de una posición no lineal en una opción exterior para equilibrar una posición lineal que implica un cambio en una seguridad interna.
Además, dichos activos pueden ser nacionales o internacionales en su origen. Teniendo en cuenta que los rendimientos pueden fluctuar, utilizando un enfoque de cobertura dinámica hace que sea más fácil responder a los cambios en los precios del activo subyacente y ser capaz de mantener un buen nivel de rendimiento general.
Es importante señalar que si bien un enfoque de cobertura dinámica puede ayudar a compensar ciertos tipos de cambios que implican el activo subyacente, esta estrategia no elimina completamente el riesgo de que los inversores asuman el fin de invertir en un fondo de cobertura. Por esta razón, los inversores necesitan comprender cómo el fondo de cobertura en particular es administrado, la gama de activos que se mantienen por el fondo, y la historia de esos activos.
