Por ejemplo, si un fabricante de automóviles alemán está planeando producir y enviar una cantidad de vehículos a los Estados Unidos dentro de tres meses, y el dólar frente al euro disminuye en los meses transcurridos desde entonces, el resultado será una pérdida para el fabricante equivalente a la diferencial entre las dos monedas. Sin embargo, si el fabricante alemán tiene un contrato de futuros de divisas en la operación, puede bloquear en su tipo de cambio deseado, lo que le asegura contra la volatilidad de la moneda en un futuro próximo.
Los especuladores, el otro jugador importante en el mercado de futuros de divisas, tienen una visión más a corto plazo de los mercados. El objetivo de los especuladores es comprar y vender divisas con relación a otra con la esperanza de sacar provecho de las diferencias de fluctuación entre las monedas sobre una base diaria. Los valores de los contratos de futuros suben y bajan a diario con los tipos de cambio sobre los que se basan. Los especuladores deben comprar y vender los contratos de las distintas monedas y voluntariamente asumir riesgos con el fin de obtener un beneficio en el intercambio.
Ambos hedgers y especuladores emplean contratos de futuros de divisas en el mercado. Sin embargo, ambas entidades debido a sus motivaciones diferentes, ven el mercado de divisas desde una perspectiva diferente. Los hedgers suelen utilizar los futuros de divisas como un mecanismo de defensa para protegerse de los riesgos, mientras que los especuladores generalmente suelen asumir riesgos a propósito con el fin de obtener un beneficio mediante la predicción de las tendencias y los movimientos de las monedas respecto a la otra.
