Un derivado de over-the-counter, también conocido simplemente como un derivado OTC, es un tipo de inversión financiera que se compra o se vende fuera de los mercados habituales. En algunos casos, las transacciones se realizan directamente entre el comprador y el vendedor, sin intermediarios involucrados.

Un derivado puede ser clasificado como cualquier tipo de inversión que se basa en el valor de los activos subyacentes, este tipo de oportunidad puede ser en la forma de un acuerdo que otorga al comprador la posibilidad de comprar acciones a un precio determinado en algún momento en el futuro. La clave es que los compradores de un derivado OTC no están vinculados a la compra y pueden optar por no ejercer la opción de compra de las acciones subyacentes si no se realizan como se esperaba.

Beneficios de un derivado de OT

Uno de los beneficios de un derivado OTC es la oportunidad de participar tranquilamente en este tipo de comercio sin llamar mucho la atención de la actividad. Dado que las operaciones se llevan a cabo fuera del mercado, las posibilidades de que el acuerdo tenga un gran impacto en ese mercado es muy limitada. Esto hace que la inversión en los derivados de una buena opción para los inversores que prefieren no llamar la atención sobre sí mismos o para cualquier estrategia que se tiene en mente para obtener un beneficio de la operación. (lea más sobre los derivados de divisas en este enlace)

Otro de los beneficios del derivado OTC es que el acuerdo se lleva a cabo fuera del mercado y no necesariamente tiene que involucrar a un intermediario, como un corredor o un distribuidor, por lo que hay una buena probabilidad de que la transacción pueda ser manejada sin el pago del un concepto de honorarios.

Suponiendo que los valores que subyacen de un derivado en última instancia el comprador se anticipa y la opción de compra se ejerce, esto significa que el nuevo propietario se queda con más de la rentabilidad en lugar de pagar los honorarios de los retornos. Aun cuando el acuerdo derivado OTC se crea con la ayuda de una red de distribuidores, el costo en términos de derechos y cargas a menudo es menor que con las transacciones realizadas en el mercado de divisas.

Como con cualquier tipo de derivado, hay un cierto grado de riesgo asociado con el derivado OTC. En el caso de que las acciones subyacentes no produzcan el efecto deseado, el inversor puede haber perdido un tiempo valioso que podría haberse gastado en otras inversiones.

Afortunadamente, el grado de pérdida se reduce al mínimo, ya que el inversor puede simplemente optar por no ejercer la opción de compra y evitar el incurrir en alguna pérdida de la inversión inicial. Esto tiende a ofrecer algún beneficio por encima y más allá de otros enfoques de inversión en términos de  de generación de rentabilidad.