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Los derivados globales

Publicado en noviembre 06, 2012

Los derivados globales son contratos financieros entre compradores y vendedores para el pago y la entrega futura de un activo subyacente. Durante la vida del contrato, el valor del derivado fluctúa con el valor del activo. Los derivados globales se utilizan principalmente para protegerse contra el riesgo. También se puede utilizar para la especulación y fines de inversión (para conocer qué es Forex y como invertir en él ingrese en este link).

Diferentes tipos de derivados globales

Hay dos tipos de derivados globales. El over-the-counter (OTC) es un producto fuera de la bolsa que se  negocia a través de una red de distribuidores. El derivado negociado en bolsa es un contrato estandarizado que se comercializa en un mercado de futuros formal. El intercambio establece normas y reglamentaciones comerciales. El riesgo de contraparte se elimina en las bolsas de futuros a través de una cámara de compensación (para conocer más sobre el riesgo de contraparte ingrese en este enlace).

Los derivados sobre materias primas, divisas y tasas de interés son, por su naturaleza derivados globales. Productos tales como el oro y el petróleo se negocian a nivel mundial. Las monedas del mundo se negocian prácticamente todo el día. Las materias primas y divisas pueden ser negociadas en las bolsas de futuros. Las opciones de estos activos pueden ser objeto de comercio dentro o fuera de cambio.

La mayoría de las corporaciones más grandes del mundo, gestionan el riesgo mediante derivados globales. Las corporaciones e instituciones financieras gestionan el riesgo contra los cambios en las tasas de cambio, los precios de las materias primas y tasas de interés. La cobertura de los riesgos de mercado elimina la incertidumbre del futuro y proporciona seguridad contra cambios en la volatilidad y el precio.

Los derivados proporcionan al especulador de mercado un medio para entrar en posiciones largas y cortas sin la propiedad real de un activo. La capacidad de controlar un activo de capital grande con una pequeña inversión se debe a la influencia proporcionada por los derivados. El especulador puede operar sobre las expectativas futuras de los precios e incorporar estrategias que no son posibles cuando el comercio de activos tiene momentos duros.

El segmento OTC del mercado de derivados globales es mucho mayor que la versión negociada en bolsa. Los derivados negociados en bolsa son el segmento de crecimiento más rápido, debido a la estandarización de los contratos. Las ventajas de las operaciones de cambio son la transparencia de precios, reducción de riesgos y reducir los costos de transacción.

La eficiencia del mercado mundial y el comercio no sería posible sin los derivados globales. Los mercados de derivados son seguros y eficaces. No hay espacio para la mejora en los procedimientos de mitigación de riesgo en el segmento de derivados OTC. El mercado de derivados financieros es el mercado más grande del mundo y realmente permite un mercado global.