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Estrategias de cobertura

Publicado en noviembre 13, 2012

Las estrategias de cobertura son formas diferentes de planes de financiación que permiten a una persona poder evitar fluctuaciones indeseadas de los precios en un mercado mediante el establecimiento de una posición contraria en un mercado diferente. El objetivo general consiste en limitar la cantidad de riesgo al que se enfrenta a la hora de invertir en diferentes tipos de valores (para conocer más sobre la cobertura de divisas ingrese acá).

Una serie de instrumentos financieros existen para beneficiar a los inversores interesados en las diferentes estrategias de cobertura dentro de los mercados. Estos incluyen distintos tipos de opciones, forwards, swaps y seguros. En general, las estrategias de cobertura implican la creación de fondos de alto riesgo para evitar la derrota.

Estrategias de los fondos de cobertura

Los fondos de cobertura están diseñados para inversiones a corto plazo con el objetivo de lograr el mayor retorno de la inversión en el menor tiempo. En lugar de hacer una pequeña cantidad de dinero durante un largo periodo de tiempo, estas carteras diversificadas generalmente aprovechan títulos exitosos en contra de los menos exitosos, ofreciendo un gran rendimiento con el mínimo riesgo.

El componente principal de un fondo de cobertura es la relación riesgo-retorno, que puede ser analizada mediante el seguimiento del desempeño de los mercados determinados durante un período específico de tiempo. Por lo general, los fondos de cobertura están disponibles únicamente para inversores con un gran porcentaje de activos financieros en riesgo.
 
Uno de los principales componentes de las estrategias de cobertura es el concepto de opciones. Esto permite a los inversores tomar una posición que les da el derecho a comprar o vender un determinado activo a un precio determinado. El bono del método de las opciones es que el inversor no está obligado a vender o comprar la seguridad financiera. Existen dos tipos de opciones que existen dentro de este formato de inversión: una opción de venta y una opción de compra. Una opción de venta da al inversionista el derecho de vender a un precio determinado, mientras que una opción de compra que permite al inversor comprar a un precio determinado.

Historia de las estrategias de cobertura

El concepto de estrategias de cobertura fue formulado en 1949 por el escritor financiero y sociólogo Alfred W. Jones. Él estableció el primer fondo de cobertura que se centró en la compra de los activos de la cartera de productos que realizaría mejor que las expectativas del mercado, y luego en la venta de los que no cumplían con sus criterios mínimos. Este sistema esencialmente creaba una situación en la que los inversores tenían más probabilidades de generar un beneficio, al tiempo que se mitigaba el riesgo de una pérdida.